Análise de balanços/Análise tradicional/Análise horizontal

A finalidade da análise horizontal é identificar o crescimento no tempo de cada item das demosntrações contábeis com o intuíto de caracterizar tendências desses ítens.

A fórmula geral é:

$\triangle {h}={\frac {y}{x}}\times {100}$

Onde:

• $\triangle {h}$ : é a variação horizontal percentual do item analizado;
• $x$ : valor do item no ano-base;
• $y$ : valor do item no ano de análise;

Como pode-se ver, a análise horizontal nada mais é do que a variação percentual em base 100% (ou em base 1, caso se opte por utilizar índices (não multiplicar por 100)) de uma ano tomado como base para o outro.

Exemplo 1

Vejamos um exemplo:

Demonstração de Resultado

Conta/Ano	ano 1	ano 2	ano 3
Vendas	1200*	1350	1475
Custos das mercadorias vendidas	1000	1100	1200
Lucro bruto	200	250	275

(*) Valores em moeda corrente.

Agora, ao aplicarmos a fórmula da análise horizontal, tomando o ano 1 como base, teremos:

$\triangle {h}_{ano2}^{Vendas}={\frac {1350}{1200}}\times {100}=112{,}5\%$

$\triangle {h}_{ano3}^{Vendas}={\frac {1475}{1200}}\times {100}=122{,}92\%$

E aplicando a fórmula para os anos das contas de Custo das mercadorias vendidas e para o lucro bruto, teremos:

Demonstração de Resultado

Conta/Ano	ano 1	ano 2	ano 3
Vendas	100*	112,5	122,92
Custos das mercadorias vendidas	100	110	120
Lucro bruto	100	125	137,5

(*) Valores em percentual.

Desta tabela, podemos fazer uma pequena análise:

• Percebe-se que o valor de vendas está crescento mais rapidamente que o valor dos custos, o que leva o lucro bruto a uma tendência de crescimento. Se fosse o contrário, os custos crescendo mais rapidamente que as vendas, a tendência do lucro bruto seria a de redução.

Embora extremamente simples de se efetuar, a análise horizontal é um instrumento poderoso de análise contábil, podendo ser empregada em qualquer série temporal, mesmo das que não constem em demosntrações contábeis, tais como volume de produção, número de horas-extra, etc.

Observações gerais

É muito importante a correta seleção dos itens a serem considerados na análise horizontal, pois, devem ser agrupadas as contas pouco representativas em grupos maiores a fim de que a análise não se torne complexa ao extremo restando, então, prejudicada a sua eficácia.

Por isso recomenda-se que sejam selecionados as contas de até o quarto nível (no caso do Ativo, temos, Ativo, 1º nível; Ativo Circulante, 2º nível; Disponibilidades, 3º nível; Caixa, 4º nível). Também recomenda-se o acompanhamento de contas críticas, independentemente de seu nível.

Vale lembrar que a análise horizontal não pode nunca ser empregada de forma isolada, mas sim em conjunto com a análise vertical, os quaocientes e outras ferramentas de análise, estatísticas ou não, a fim de que se possa ter um elevado nível de qualidade da análise contábil a ser feita.